Amortización
En los primeros años de un préstamo amortizado, casi todo el pago se asigna al pago de intereses, mientras que en los últimos años del préstamo, casi todo el pago se asigna a disminuir el capital.
Costos de cierre y pagos anticipados
Los costos incluyen honorarios de abogados, honorarios de apertura, puntos de descuento del préstamo, honorarios de solicitud, honorarios de tasación, informe de crédito, preparación de documentos, honorarios de depósitos en garantía, honorarios de levantamiento y registro, depósito en garantía fiscal, seguro contra riesgos, certificación de zonas propensas a inundaciones, dos meses del seguro hipotecario privado (si el pago inicial es inferior al 20 %) y, en ocasiones, la prima del seguro hipotecario privado de todo el primer año. En general, los honorarios de tasación y del informe de crédito se pagan al presentar la solicitud.
Declaración de cierre
Este formulario nuevo combina y reemplaza el HUD‑1 y la declaración final de veracidad en préstamos (Truth in Lending, TIL). Se exige que un prestamista proporcione la declaración de cierre al prestatario a más tardar tres días hábiles antes del cierre del préstamo. Este formulario es una declaración de los términos finales del préstamo, los pagos proyectados y los costos de cierre. Compare este documento con su estimación de préstamo.
Pago inicial
La diferencia entre la hipoteca y el precio de compra o la tasación (lo que sea menor). El pago inicial mínimo es de tres y medio por ciento (3.5 %) en la mayoría de los préstamos. Se requiere un seguro hipotecario privado para un pago inicial inferior al 20 por ciento.
Arras
Dinero en depósito entregado al vendedor por el posible comprador para demostrar su buena fe con respecto à la compra de la vivienda. Si la operación de compra se concreta, las arras se asignan al pago inicial. Si la operación no se concreta, este dinero puede perderse.
Patrimonio neto
La diferencia entre el valor promedio del mercado que tiene una vivienda y el monto del préstamo y/o las cargas (tales como gravámenes o reclamaciones) que tenga en su contra.
Estimación del préstamo
Este formulario nuevo combina y reemplaza la estimación de buena fe (Good Faith Estimate, GFE) y la declaración de veracidad en préstamos (TIL). Debe contener una estimación de buena fe de los costos crediticios (costos del préstamo y otros costos) y los términos de las transacciones. Los costos del préstamo son aquellos que paga el consumidor al prestamista y a los prestadores externos de servicios que el prestamista exige que el prestatario consiga durante la apertura del préstamo. Otros costos incluyen impuestos, honorarios de registro gubernamental y algunos otros pagos comprendidos en la transacción de cierre de bienes raíces. Una tabla de cálculo de efectivo para el cierre muestra al prestatario cómo se calcula la cantidad de efectivo necesaria al cierre. El prestamista debe proporcionar la estimación del préstamo en un plazo de tres días luego de la recepción de la solicitud de préstamo del prestatario.
Tasa del mercado
Una estimación de la tasa de interés promedio que cobran los prestamistas para préstamos convencionales (Fannie Mae/Freddie Mac) o FHA/VA.
Honorarios de apertura
Los honorarios de apertura es lo que cobra el prestamista por crear el préstamo. Están incluidos en los costos del cierre y se pueden financiar.
Puntos o puntos de descuento
Un punto o punto de descuento es el uno por ciento del monto del préstamo. El prestamista cobra por emitir un préstamo a tasas inferiores al mercado.
Seguro hipotecario privado
En la financiación convencional, los prestamistas exigen que el prestatario adquiera un seguro hipotecario privado (Private Mortgage Insurance, PMI) para proteger al prestamista contra el incumplimiento de los préstamos con un pago inicial inferior al 20 por ciento. El PMI no tiene nada que ver con el seguro de propiedad ni con el seguro de vida sobre el crédito. El PMI debería costar lo mismo para todos los prestamistas.
Calificación
Un comprador debe calificar para un préstamo. Por lo general, el pago mensual no puede ser más del 25 al 28 por ciento de los ingresos brutos mensuales del comprador. Toda la deuda mensual del comprador no puede sumar más del 33 al 36 por ciento de sus ingresos mensuales. Puede haber algún margen de flexibilidad con base en el historial de crédito, el pago, el historial laboral, etc.
Título
Un instrumento que demuestra que el comprador goza claramente de la posesión de la propiedad. En general, un préstamo no se cierra hasta que la compañía de títulos de propiedad le asegure al prestamista que no hay problemas ocultos con el título de una propiedad.
Seguro de título
Una póliza que es exigida por el prestamista y pagada por el prestatario y que asegura al prestamista que el título está libre contra futuras reclamaciones. Los prestatarios pueden también comprar el seguro de título para proteger su patrimonio neto.
